пятница, 5 августа 2016 г.

Банк России помнит о регионах

На днях мне тут попалась статья одного из столпов Столыпинского клуба Якова Миркина, в которой он в очередной раз пытается пнуть Банк России с его политикой отзыва лицензий  у коммерческих банков. Правда в своей статье он делает это как обычно "с переживанием": на этот раз переживает, что многие наши регионы останутся без кредитных ресурсов в тех местах, где не интересно работать крупным российским банкам. Делается это с эмоциональным надрывом, чтобы "за душу брало" и, как обычно, не обходится без манипуляций.
Но даже Москва не сразу строилась, что уж говорить о современной финансовой системе. Судя по всему, в Банке России тоже не глупые люди сидят, ибо в конце июля прошла интересная новость:
Банк России разработал проект закона, который вводит новый вид кредитной организации – региональный банк.
Предполагается, что ходатайствовать о получении региональной лицензии смогут банки с капиталом не менее 300 миллионов рублей и величиной активов не более 7 миллиардов рублей.
Региональные банки будут работать на территории конкретного региона. Они не смогут открывать филиалы за его пределами, проводить трансграничные операции и операции с нерезидентами. Кроме того, межбанковские операции такие банки обязаны будут осуществлять через центрального контрагента.
Одновременно для региональных банков планируется ввести регулятивные послабления: для них число обязательных нормативов будет сокращено до пяти, кроме того, будут упрощены требования к раскрытию информации.
Упрощенное регулирование позволит региональным банкам снизить издержки, а также будет способствовать повышению доступности банковских услуг на территории Российской Федерации.
В отношении остальных банков, осуществляющих банковские операции и сделки без ограничений, планируется увеличение минимальных требований к размеру собственных средств до 1 миллиарда рублей и последовательное внедрение международных стандартов Базельского комитета по банковскому надзору.
Иными словами: в нашей стране будет создаваться новый финансовый институт, который будет работать исключительно в регионах и будет за это иметь ряд финансовых поблажек от российского банковского регулятора. В итоге этого нововведения российские регионы получат коммерческие банки, которые будут знать все нюансы конкретного региона и смогут адекватно оценивать свои риски работы с конкретными заёмщиками, что позволит этим банкам оперативно реагировать на меняющуюся конъюнктуру региона и запросы клиентов. А это очень и очень слабое место у всех российских крупных банков, работающих в нескольких регионах. Молчу уж про таких гигантов, как Сбербанк, ВТБ и т.п.

четверг, 4 августа 2016 г.

Позитив по экономике в июле 2016 года. Первые данные

На дворе начало августа 2016 года, значит самое время подвести предварительные итоги по состоянию российской экономики в июле 2016 года.
Начнём по традиции с погрузки на сети РЖД:
















Уже шестой месяц подряд динамика погрузки на сети РЖД находится в положительной зоне. В июле 2016 года особенно порадовала погрузка промышленного сырья: в прошедшем месяце произошёл резкий рост по данному направлению.
Так же третий месяц подряд показывает рост электропотребление в России. В июле 2016 года - 1,5%:
Помимо того, что жара вносит свои коррективы в электропотребление, СО ЕЭС указывает на тот факт, что это не единственный драйвер роста, промышленность тоже вносит свой вклад.
Некоторое разочарование пришло от индекса PMI, который составил банк HSBC по итогам июля 2016 года:
В сфере услуг, индекс находится на максимуме с февраля 2013 года, т.е. на максимуме за три с половиной года!!!
Некоторое снижение произошло в обрабатывающей промышленности:
Вместе с тем, в исследовании отмечается, что снижение произошло в основном из-за некоторого сокращения объёма новых заказов и запаса готовой промышленности, вместе с тем собственно объём выпускаемой продукции увеличился. Так же, как и вырос объём незавершённых заказов. Впервые с 2013 года.
Совокупный индекс также находится выше критической отметки в 50 пунктов:

Данные от HSBC во многом коррелируют с исследованиями Росстата. Таким образом, можно предположить, что в июле 2016 года мы так же увидим рост промышленного производства, причём не только в добывающей, но и в обрабатывающей промышленности. Скорей всего, июльский рост будет слабее, чем в июне, но он будет.

суббота, 30 июля 2016 г.

Банк России выходит на рынок перестрахования

Причём не с точки зрения каких-то новых регулятивных требований, а именно как владелец одной из страховых компаний, точнее перестраховой:
Банк России принял решение о создании национальной перестраховочной компании (НПК), а также одобрил ее устав и частично сформировал состав наблюдательного совета НПК.
Создание НПК позволит значительно увеличить емкость российского перестраховочного рынка и обеспечить страховой защитой предприятия, которые ее лишились из-за санкций и невозможности перестрахования рисков за рубежом, – отметил первый заместитель Председателя Банка России Сергей Швецов. – Однако деятельность НПК не будет сконцентрирована только на этом сегменте, компания будет принимать в перестрахование широкий круг рисков, в том числе связанных с выполнением государственного заказа, страхованием жилья и другие».
Появление национального перестраховщика будет способствовать повышению прозрачности российского перестраховочного рынка, росту ответственности и повышению финансовой устойчивости его участников, снижению доли недобросовестных практик.
Что есть перестрахование? Это когда одна страховая компания передаёт риски другой страховой компании. Обычно это происходит в случае, если первая организация понимает, что может получится ситуация, когда она будет не в состоянии выполнить свои обязательства перед застрахованными лицами (юридическими и физическими). По своей сути перестрахование для страховой компании является таким же механизмом защиты, как обычная страховая компания для физических и юридических лиц. Т.е. при необходимости небольшая страховая компания может прийти к более крупной и застраховаться у неё. Такой резервный страховой механизм, позволяющий де-факто защитить тех, кто находится в самом низу - физических и юридических лиц, которые в такой ситуации в любом случае получат свои деньги. Особенно теперь, когда на рынок вышел Банк России. Спасибо санкциям за это.
Объявленный уставной капитал в 71 млрд. рублей позволяет предположить, что данная компания будет крупнейшей на российском рынке. Сегодняшние лидеры - СОГАЗ,  Россгострах и т.д. - в лучшем случае имеют капитал до 25 млрд. рублей.
Таким образом, на российском страховом рынке благодаря нашим западным партнёрам появится очень сильная страховая компания, которая будет обладать достаточным объёмом капитала, чтобы в случае чего удержать российский страховой рынок от каких-либо потрясений.
В пару слов: продолжаем готовиться.

пятница, 29 июля 2016 г.

Состояние российской экономики в январе-июне 2016 года

Не так давно Росстат опубликовал данные по общему состоянию российской экономики в июне 2016 года.
Промышленное производство растёт уже третий месяц подряд, что очень радует. Пусть рост в настоящее время весьма скромный, но он есть и это главное.
Рост сельского хозяйства стабилен уже который месяц подряд. Спасибо санкциям и господдержке.
Очень радует грузооборот, который растёт третий месяц подряд, ускорившись в июне 2016 года почти до 2%.
Оборот розничной торговли не очень радует. Хотя и неудивительно: на том же розничном автомобильном рынке который месяц уже идёт спад. А статистика авторынка также учитывается в обороте.
Объём платных услуг в июне  2016 года, к сожалению, немного просел.
Как говорилось ранее, в июне 2016 года инфляция в годовом выражении чуть-чуть подросла, однако уже в июле 2016 года можно вновь ожидать продолжение её снижения.

Реальные располагаемые денежные доходы в России пока достаточно трудно прогнозировать, но можно предположить, что в июле они продолжат показывать некоторый рост.
Среднемесячная начисленная заработная плата вновь в зелёной зоне. Но стабильности пока особой нет. Вместе с тем, есть вероятность, что и в июле зарплата будет показывать положительную динамику.
Рынок труда стабилизировался. Судя по всему, особых всплесков безработицы в этом году не будет.
Опережающие данные Росстата по экономике России за июль 2016 года указывают на то, что в текущем месяце тоже можно ожидать пусть и скромного, но всё же роста промышленного производства.

пятница, 22 июля 2016 г.

Банк России продолжает скупать золото

Банк России в июне 2016 года увеличил объём покупок золота. Статистика российского ЦБ (здесь раздел "Международные резервные активы и другая ликвидность") свидетельствует о том, что темпы скупки драгоценного металла в январе-июне 2016 года продолжают превышать темпы скупки золота Банком России в январе-июне 2015 года. В текущем году куплено 2,7 миллиона тройских унций (83,98 тонны), в прошлом же году за аналогичный период было приобретено всего 2,2 миллиона тройских унций (68,43 тонны).
Получаем, что на 1 июня 2016 года золотой запас России составляет 1499,19 тонны. Почти полторы тысячи тонн золота. Внушительно.
Помимо этого, подсчитаем, сколько рублей Банк России потратил на данные покупки (подсчёты будут достаточно приблизительными, но всё же).


Основываясь на данном графике цены на золото с января 2016 года по текущую дату, можно примерно рассчитать потраченные деньги, исходя из средней цены на драгоценный металл примерно в 2600 рублей за грамм. 0,6 миллион тройских унций - это 18662086,08 грамм золота. Получаем 48 521 423 808 рублей, т.е. почти 50 млрд. рублей. Достаточно ощутимая сумма пришла от нашего ЦБ в экономику только в июне. Прибавим сюда примерно 180 млрд. рублей, потраченных на покупку золота в январе-мае 2016 года. Итого 230 млрд. рублей, которые пришли в экономику от Банка России в январе-июне 2016 года только за счет покупки золота.

суббота, 16 июля 2016 г.

Госпереворот или эрдогановская самодеятельность?

Вообще, с этой попыткой переворота в Турции ничего нельзя сказать определённо. Особенно с точки зрения того, кто был заказчиком. Почти все кивают на США. Вместе с тем, если убрать в сторону СМИшные цунами, то получаем, что сценарий, который был реализован ночью в Турции, сильно отличается от тех, что были проведены Штатами ранее.
Причём я не говорю, что все американские сценарии заканчивались успехом. Нет. Но все они погружали любую из стран-объектов в конфликт. Долгий, кровавый. И страна выбывала из перечня неких субъектов международной политики. И даже объектов. Становясь просто территорией без закона.
А тут переворот был практически моментально подавлен. При этом, как мы помним, американцы перед любым госпереворотом стараются купить\запугать\вывести из строя максимальное количество тех, кого принято называть "политической элитой" страны-объекта. А в Турции мы имеем сугубо военный мятеж. Все яйца в одну корзину? Мало похоже на американцев. Как бы и куда они сейчас не спешили, но начинать откровенно проигрышные партии не в их характере. Ведь из этого проигрыша гешефт сможет поиметь только Эрдаган.
Да и нюансы типа этих:
Первая новость говорит о неподготовленности мятежа. Никто не берёт на мятеж тех, кто не готов умирать или убивать. Зачем нужны 60 (или сколько их там было в аэропорту) солдат, которые как-то не очень в курсе происходящего. Так можно только проиграть. Ну а три тысячи судей сразу и на месте заявили о своей безоговорочной поддержке мятежников? Прям везде и всюду об этом по всей стране растрындели, а и ничего реального не сделали для поддержки мятежа, а сидели на местах и ждали своей отставки? Больше похоже, что имена этих 3000 тысяч были уже давно на заметке. Ну а заявление мэра Анкары так вообще является неким апофеозом. Многие начинают уже говорить на основании этого заявления, что Эрдоган реально не знал о том, что наш российский самолёт кто-то там собрался сбивать. Однако, у меня не очень укладывается в голове: пилот и его командование очень лихо "подставили" всю Турцию, рассорили её с северным соседом, который её кормил огромными валютными поступлениями, и пилота за это время даже не уволили из армии? Так можно договориться до того, что и не Эрдоган вовсе снабжает террористов в Сирии оружием и боеприпасами, содержит на турецкой территории лагеря бандитов. А ещё не он покупает ворованную иракскую и сирийскую нефть.
Скорей всего, мы имеем классическую схему с провокацией мятежа. С нашей колокольни, владея теми крохами информации, что нам кидают через СМИ, трудно что-либо говорить с большой долей уверенности, однако... Вряд ли турецкое общество в массе своей довольно не только исламизацией Турции, но ещё и военными конфликтами под боком, в которые эта самая Турция влазит быстро и практически с головой. Любое недовольство копится и может в самый неподходящий момент вылиться наружу. А если что-то нельзя предотвратить, значит это надо возглавить. Так что на текущий момент, я склоняюсь к тому варианту, что в Турции мы увидели достаточно хорошую разработку турецких спецслужб по провокации мятежа: собрали наиболее недовольных, спровоцировали их на мятеж и....самое время собирать урожай. И те три тысячи судей являются первой ласточкой по закручиванию гаек со стороны Эрдогана. Прикрываясь этим мятежом, президент Турции теперь может делать практически ВСЁ, что ему надо, как с армией республики, так и с системой государственного управления страны.
Всё, что делает сегодня Эрдоган, он делает сугубо для себя и немного для Турции (в рамках того, что он считает хорошим для своей страны). Россия тут нужна ему постольку-поскольку. Было выгодно доить террористов на нефть - он доил. После того, как от террористов становится всё меньше толку, можно и обратно с Россией начать общаться. Политика. Из личного только кошелёк у турецкой верхушки. Так что нет смысла радоваться каким-то "разворотам Турции в сторону России". Их не было и не будет. Потребуется завтра Эрдогану подставить подножку нашей стране для достижения своих целей - он это сделает и даже не моргнёт.

пятница, 15 июля 2016 г.

Промышленное производство в России в июне: сильнейший рост с 2014 года

Как мной и предполагалось, в июне 2016 года мы увидели положительную динамику промышленного производства в России. Промышленность продемонстрировала рост на 1,7% по отношению к прошлому году. Это максимальный рост производства в России с декабря 2014 года. Причём рост идёт по всем фронтам: добыча - 1,6%, обработка - 1,6%, электроэнергия, газ и вода - 2%.



Июнь 2016 года стал третьим месяцем непрерывного роста промышленности в нашей стране. Причём этот рост усиливается с каждым месяцем: в апреле рост был в 0,5%, в мае - 0,7%, а в июне уже 1,7%.
Эти данные внушают достаточно серьёзный оптимизм. Уже на следующей неделе должны будут выйти первые данные за июль 2016 года от Росстата.
Яндекс.Метрика Рейтинг@Mail.ru